央行公布新一輪LPR(貸款市場報價利率)報價。

1年期LPR3.85%，5年期以上LPR4.65%。

本期報價和上期相比：1年期下調20個基點，5年期以上下調10個基點。

1年期和5年期以上品種報價均創2019年8月央行改革完善LPR形成機制以來，單月最大降幅。

此次LPR的下調，與3月31日公開的市場逆回購利率的下調，以及4月15日中期借貸便利（MLF）利率的下調，一脈相承，比較符合預期。

1年期的LPR和企業中短期貸款相關，5年期的LPR和居民購房貸款相關。

自去年8月LPR改革以來，這是5年期以上LPR第三次下調， 累積整體降了20個基點。

對購房者有什么影響呢？

這意味著購房者要還的房貸減少了。

以100萬房貸、等額本息償還30年來算，5年期以上LPR每下降10個基點，月供額約減少60元，累積少付利息約2萬元。

五年期以上LPR的下降，在一定程度上減輕貸款人房貸壓力。

這向樓市釋放了積極信號，將刺激需求持續釋放，促進成交量上升。

對于已有房貸，但是選擇了固定利率，并且未轉換成LPR加點形式的購房者來說，房貸不受LPR上漲或下調任何影響。

根據央行公告，自2020年3月1日起，存量房貸就可以選擇LPR或者固定利率，原則上應于2020年8月31日前完成。

對于尚未將房貸轉換成LPR的購房者，轉換LPR是正確的選擇。

東方金誠首席宏觀分析師王青認為，疫情影響周期拉長，LPR報價還有下調空間。

他指出，當前國內疫情已進入穩定控制區，但海外疫情仍處高發期，未來走向存在很大不確定性。這意味著接下來一段時間，我國出口可能面臨大幅下滑風險，外需對國內經濟的拖累作用會逐步顯現，需要國內消費、投資及時頂上去。而更大的貨幣寬松力度將對國內消費、投資起到有效刺激作用，對沖海外疫情可能帶來的潛在影響。

為此，下一步包括MLF利率在內的政策利率體系還將趨勢性下移。這也意味著短期內LPR報價還有下行空間，不排除二季度內再度下行的可能。

低利率是趨勢。全球多國進入負利率時代，我國還有降息空間。后續LPR利率不見得會以每月下調的方式走低，而是間歇性調整，但一路往下肯定是基調。

5月份，萬眾期待的房貸利率下調，懸了！

風向變了？這一輪降準降息要結束了？買房成本難再降？來，央行一系列的“冷淡”操作，是否意味著，風向變了？貨幣政策收緊？降準降息要結束了？目前，我們仍處于特殊時期，恢復實體經濟的發展仍是重點任務，由此來看，貨幣政策的方向仍然會是寬松的，后續降準降息依然有空間。

預計6月底之前還有一輪降息，逆回購、MLF、LPR，甚至存款基準利率都有望進一步下行；同時，6、7月份有望還有一次降準。

而這也意味著，房貸利率還有下調的空間，買房成本還能再降。

劃重點

根據央行公告，存量浮動利率貸款定價基準轉換要遵循以下原則： 第一，自2020年3月1日起，金融機構應與存量浮動利率貸款客戶就定價基準轉換條款進行協商存量浮動利率貸款定價基準轉換原則上應于2020年8月31日前完成。轉換后的貸款定價基準有兩個選擇：LPR或固定利率。具體選擇哪種，可由借款人與銀行協商確定。但借款人只有一次選擇權，轉換之后不能再次轉換。第二，已處于最后一個重定價周期的存量浮動利率貸款可不轉換。因此，如果你的貸款合同還剩1年到期，此次定價基準切換可以不參與。第三，為貫徹落實房地產市場調控要求，存量商業性個人住房貸款在轉換時點的利率水應保持不變。也就是說，存量商業住房貸款利率定價基準切換前后，個人的實際利息支出是不變的。這也利于穩定房地產市場預期，保護貸款人的利益。第四，除商業性個人住房貸款的其他存量浮動利率貸款，包括但不限于企業貸款、個人消費貸款等，可由借貸雙方按市場化原則協商確定具體轉換條款，包括參考LPR的期限品種、加點數值、重定價周期、重定價日等，或轉為固定利率。

新政意味著什么？

1.哪些人需要改存量浮動利率貸款是指2020年1月1日前按照舊政策以基準利率為基礎簽訂的，已經發放或者簽了合同還沒批下來的貸款（不包括公積金貸款）。2020年1月1日起，不能再按照舊政策簽貸款合同。也就是說，如果你是公積金貸款，或者10月8日之后新簽的商業貸款，以LPR為基準，那新政就不會影響到你，跟你沒啥關系，以前以基準利率為標準的人群才受影響，說到這，一部分人可以放輕松了。2.什么時候開始改2020年3月1日起，金融機構應該與老政策貸款的客戶進行協商，轉換原則上應于2020年8月31日前完成，銀行到時候會通過電話短信等等方式主動聯系你。3.要改成什么樣有兩種方式可選，但只能轉換一次，已處于最后一個重定價周期的存量浮動利率貸款可不轉換。第一種是把原來的利率改為以LPR為基準加點（加點可以為負），加點數在合同剩余期限里都不變，除房貸的其他貸款由借貸雙方協商確定。房貸的加點數值要等于原來合同的利率水與2019年12月的LPR差值。轉了之后到第一個重定價日，你的利率都要等于原來的利率。到了第一個重定價日，利率就由最一個月的LPR與加點重新計算去定。重定價周期和重定價日都可以重新約定，重定價周期最短為一年。也就是說轉換之后你的利率跟原來的利率保持一樣，但后期LPR變化的話你的利率就會跟著變化，只是加點不變。舉個例子：比如你原來的房貸合同簽的上浮15%，基準利率是4.9%，你的房貸利率就是4.9x（1+15%）=5.64%。2019年12月的五年以上LPR為4.8%，那你的加點就是5.64%-4.8%=0.84%=84個基點（一個基點是0.01%），這84個基點在之后是不變的。如果你是2020年3月改的，把重定價日定為1月1日，重定價周期定為1年，那從2020年3月改了之后到2020年12月31日，你的利率都是5.64%。假設2020年12月五年以上LPR為4.7%，你從2021年1月1日起，利率就是LPR+加點=4.7%+84個基點=5.54%，以后每年以此類推。第二種是直接轉換為固定利率，房貸要轉成原來最的水，其他貸款轉成多少由你和銀行協商。比如你原來在基準利率的基礎上上浮15%是5.64%，轉成固定利率之后，你的房貸利率就永遠是5.64%，到你還完貸款為止。