個(gè)人稅延型養(yǎng)老險(xiǎn)政策年內(nèi)有望落地

從相關(guān)渠道獲悉，作為養(yǎng)老保障的一大支柱的稅收優(yōu)惠政策即將在年內(nèi)出臺(tái)。這是繼商業(yè)健康險(xiǎn)稅收優(yōu)惠政策在5月份得到明確后，影響保險(xiǎn)業(yè)發(fā)展格局的另一項(xiàng)稅收優(yōu)惠政策。個(gè)人稅延型養(yǎng)老險(xiǎn)政策出臺(tái)，直接受益者是保險(xiǎn)。

早在今年3月，中國(guó)保監(jiān)會(huì)*項(xiàng)俊波在兩會(huì)保險(xiǎn)業(yè)代表委員座談會(huì)上表示，他對(duì)個(gè)人稅延型養(yǎng)老險(xiǎn)今年落地有信心。在他看來，這項(xiàng)政策支持對(duì)壽險(xiǎn)業(yè)的推動(dòng)是巨大的。

老齡化催生政策出臺(tái)

老齡化快速來襲，催生商業(yè)養(yǎng)老個(gè)人稅優(yōu)惠政策快速落地。

人社部社保研究所所長(zhǎng)金維剛在昨日舉行的《2015中國(guó)職工養(yǎng)老儲(chǔ)備指數(shù)大中城市報(bào)告》新聞發(fā)布會(huì)上坦言，在今后相當(dāng)長(zhǎng)的時(shí)間內(nèi)，中國(guó)人口老齡化將處于不斷加速的階段。

金維剛表示，中國(guó)是世界上老年人口最多的國(guó)家，而且未來將是人口老齡化速度最快、老齡化程度最嚴(yán)重的國(guó)家之一。因此，中國(guó)養(yǎng)老保障的負(fù)擔(dān)之重，養(yǎng)老保障體系建設(shè)面臨的壓力之大，養(yǎng)老保險(xiǎn)制度的改革難度之大，養(yǎng)老保障對(duì)社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的影響之遠(yuǎn)，都將是前所未有的。

未來中國(guó)人口老齡化水將遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過世界各國(guó)人口老齡化的均水。

預(yù)計(jì)到2020年末，人口老齡化率將會(huì)達(dá)到18.9%，到2030年人口老齡化率將達(dá)到26.5%，并逐步進(jìn)入人口老齡化的高峰期。預(yù)計(jì)到2052年，全國(guó)60歲及以上的老年人口總數(shù)將會(huì)達(dá)到峰值4.87億人，人口老齡化率將會(huì)達(dá)到35%左右。這也意味著，每三個(gè)中國(guó)人中就至少有一個(gè)60歲及以上的老年人。

養(yǎng)老保障由三個(gè)支柱構(gòu)成：第一支柱是強(qiáng)制性的社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn);第二支柱是企業(yè)年金和職業(yè)年金;第三支柱是個(gè)人購(gòu)買的商業(yè)健康、商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)。

在第一和第二養(yǎng)老保障支柱帶來有限保障同時(shí)，百姓借助政府稅優(yōu)政策，個(gè)人出錢為自己購(gòu)買商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)提高保障水順理成章。

社科院世界社保研究中心主任鄭秉文也呼吁，中國(guó)養(yǎng)老金改革仍然任重而道遠(yuǎn)，許多問題還需要盡快達(dá)成共識(shí)，并且推出一攬子解決方案。其中，進(jìn)一步完善多層次體系，加快發(fā)展第三支柱更加迫切，也非常可行。"所謂第三支柱全面深化改革就是要大力發(fā)展商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)，通過發(fā)展商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)來改善中國(guó)職工CEPRI的結(jié)構(gòu)和指數(shù)"，他表示。

養(yǎng)老保險(xiǎn)將進(jìn)入發(fā)展快車道

所謂個(gè)人稅收遞延型養(yǎng)老保險(xiǎn)，即指投保人在稅前列支保費(fèi)，在領(lǐng)取保險(xiǎn)金時(shí)再繳納稅款。由于在購(gòu)買保險(xiǎn)和領(lǐng)取保險(xiǎn)金的時(shí)候，投保人處于不同的生命階段，其邊際稅率有非常大的區(qū)別，對(duì)于投保人有一定的稅收優(yōu)惠。從而能拉動(dòng)個(gè)人購(gòu)買養(yǎng)老保險(xiǎn)的需求，也是拉動(dòng)內(nèi)需的一個(gè)催化劑。

有一個(gè)教學(xué)案例：假設(shè)一名30歲的普通工薪階層，其工資計(jì)稅金額(扣除三險(xiǎn)一金等稅前列支項(xiàng)目后)為10000元，如其每月購(gòu)買700元稅延型商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)，根據(jù)其收入所對(duì)應(yīng)的20%最高稅率來計(jì)算，稅延政策使他延后繳納的個(gè)人所得稅為每月140元，一年即為1680元。30年后該人達(dá)到退休年齡，從個(gè)人賬戶支取商業(yè)養(yǎng)老金，根據(jù)30年后起征點(diǎn)及稅率進(jìn)行繳稅，由于退休后的收入通常不會(huì)高于工作時(shí)的收入，因此退休后繳納的個(gè)人所得稅通常較低，再扣除通脹因素，稅收負(fù)擔(dān)就更輕了。

"稅延型養(yǎng)老險(xiǎn)發(fā)展，首先利好保險(xiǎn)業(yè)，特別是壽險(xiǎn)行業(yè)。"國(guó)務(wù)院發(fā)展研究中心金融所田輝說。在她看來，稅延型養(yǎng)老險(xiǎn)將極大地刺激養(yǎng)老險(xiǎn)第三支柱的發(fā)展，從而彌補(bǔ)養(yǎng)老體系短板。

據(jù)權(quán)威人士的測(cè)算，當(dāng)期延遲納稅1元，就可以建立20元的養(yǎng)老保險(xiǎn)基金，因此，該制度的啟動(dòng)，不但可以舒緩我國(guó)養(yǎng)老的財(cái)政壓力，而且也有助于提升整體養(yǎng)老保障體系的內(nèi)涵質(zhì)量。

從美國(guó)走過的路徑看，美國(guó)的401K計(jì)劃推出，不但推動(dòng)了健康險(xiǎn)、養(yǎng)老保險(xiǎn)的快速發(fā)展，也推動(dòng)了22年美國(guó)股市牛市的發(fā)展。