證券公司風(fēng)險控制指標(biāo)管理辦法2016

(2006年7月5日中國證券監(jiān)督管理委員會第185次*辦公會議審議通過，根據(jù)2008年6月24日中國證券監(jiān)督管理委員會《關(guān)于修改〈證券公司風(fēng)險控制指標(biāo)管理辦法〉的決定》修正，2017年6月16日中國證券監(jiān)督管理委員會《關(guān)于修改〈證券公司風(fēng)險控制指標(biāo)管理辦法〉的決定》修正)

第一章總則

第一條為了建立以凈資本和流動性的風(fēng)險控制指標(biāo)體系，加強證券公司風(fēng)險監(jiān)管，督促證券公司加強內(nèi)部控制、提升風(fēng)險管理水、防范風(fēng)險，根據(jù)《證券法》等有關(guān)法律、行政法規(guī)，制定本辦法。

第二條證券公司應(yīng)當(dāng)按照中國證券監(jiān)督管理委員會(以下簡稱中國證監(jiān)會)的有關(guān)規(guī)定，遵循審慎、實質(zhì)重于形式的原則，計算凈資本、風(fēng)險覆蓋率、資本杠桿率、流動性覆蓋率、凈穩(wěn)定資金率等各項風(fēng)險控制指標(biāo)，編制凈資本計算表、風(fēng)險資本準(zhǔn)備計算表、表內(nèi)外資產(chǎn)總額計算表、流動性覆蓋率計算表、凈穩(wěn)定資金率計算表、風(fēng)險控制指標(biāo)計算表等監(jiān)管報表(以下統(tǒng)稱風(fēng)險控制指標(biāo)監(jiān)管報表)。

第三條中國證監(jiān)會可以根據(jù)市場發(fā)展情況和審慎監(jiān)管原則，對各項風(fēng)險控制指標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)及計算要求進(jìn)行動態(tài)調(diào)整;調(diào)整之前，應(yīng)當(dāng)公開征求行業(yè)意見，并為調(diào)整事項的實施作出過渡性安排。

對于未規(guī)定風(fēng)險控制指標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)及計算要求的新產(chǎn)品、新業(yè)務(wù)，證券公司在投資該產(chǎn)品或者開展該業(yè)務(wù)前，應(yīng)當(dāng)按照規(guī)定事先向中國證監(jiān)會、公司注冊地的中國證監(jiān)會派出機(jī)構(gòu)(以下簡稱派出機(jī)構(gòu))報告或者報批。中國證監(jiān)會根據(jù)證券公司新產(chǎn)品、新業(yè)務(wù)的特點和風(fēng)險狀況，在征求行業(yè)意見基礎(chǔ)上確定相應(yīng)的風(fēng)險控制指標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)及計算要求。

第四條中國證監(jiān)會可以按照分類監(jiān)管原則，根據(jù)證券公司的治理結(jié)構(gòu)、內(nèi)控水和風(fēng)險控制情況，對不同類別公司的風(fēng)險控制指標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)和計算要求，以及某項業(yè)務(wù)的風(fēng)險資本準(zhǔn)備計算比例進(jìn)行動態(tài)調(diào)整。

第五條中國證監(jiān)會及其派出機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)對證券公司凈資本等各項風(fēng)險控制指標(biāo)數(shù)據(jù)的生成過程及計算結(jié)果的真實性、準(zhǔn)確性、完整性進(jìn)行定期或者不定期檢查。

中國證監(jiān)會及其派出機(jī)構(gòu)可以根據(jù)監(jiān)管需要，要求證券公司聘請具有證券、期貨相關(guān)業(yè)務(wù)資格的會計師事務(wù)所對其風(fēng)險控制指標(biāo)監(jiān)管報表進(jìn)行審計。

第六條證券公司應(yīng)當(dāng)根據(jù)中國證監(jiān)會有關(guān)規(guī)定建立符合自身發(fā)展戰(zhàn)略需要的全面風(fēng)險管理體系。證券公司應(yīng)當(dāng)將所有子公司以及比照子公司管理的各類孫公司納入全面風(fēng)險管理體系，強化分支機(jī)構(gòu)風(fēng)險管理，實現(xiàn)風(fēng)險管理全覆蓋。全面風(fēng)險管理體系應(yīng)當(dāng)包括可操作的管理制度、健全的組織架構(gòu)、可靠的信息技術(shù)系統(tǒng)、量化的風(fēng)險指標(biāo)體系、專業(yè)的人才隊伍、有效的風(fēng)險應(yīng)對機(jī)制。

證券公司應(yīng)當(dāng)任命一名具有風(fēng)險管理相關(guān)專業(yè)背景、任職經(jīng)歷、履職能力的高級管理人員為首席風(fēng)險官，由其負(fù)責(zé)全面風(fēng)險管理工作。

第七條證券公司應(yīng)當(dāng)根據(jù)自身資產(chǎn)負(fù)債狀況和業(yè)務(wù)發(fā)展情況，建立動態(tài)的風(fēng)險控制指標(biāo)監(jiān)控和資本補足機(jī)制，確保凈資本等各項風(fēng)險控制指標(biāo)在任一時點都符合規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)。

證券公司應(yīng)當(dāng)在發(fā)生重大業(yè)務(wù)事項及分配利潤前對風(fēng)險控制指標(biāo)進(jìn)行壓力測試，合理確定有關(guān)業(yè)務(wù)及分配利潤的最大規(guī)模。

證券公司應(yīng)當(dāng)建立健全壓力測試機(jī)制，及時根據(jù)市場變化情況及監(jiān)管部門要求，對公司風(fēng)險控制指標(biāo)進(jìn)行壓力測試。

壓力測試結(jié)果顯示風(fēng)險超過證券公司自身承受能力范圍的，證券公司應(yīng)采取措施控制業(yè)務(wù)規(guī)模或降低風(fēng)險。

第八條證券公司應(yīng)當(dāng)聘請具有證券、期貨相關(guān)業(yè)務(wù)資格的會計師事務(wù)所對其年度風(fēng)險控制指標(biāo)監(jiān)管報表進(jìn)行審計。

第九條會計師事務(wù)所及其注冊會計師應(yīng)當(dāng)勤勉盡責(zé)，對證券公司風(fēng)險控制指標(biāo)監(jiān)管報表的真實性、準(zhǔn)確性、完整性進(jìn)行審計，并發(fā)表恰當(dāng)?shù)膶徲嬕庖姟?/p>

第二章凈資本及其計算

第十條證券公司凈資本由核心凈資本和附屬凈資本構(gòu)成。

其中：

核心凈資本=凈資產(chǎn)-資產(chǎn)項目的風(fēng)險調(diào)整-或有負(fù)債的風(fēng)險調(diào)整-/+中國證監(jiān)會認(rèn)定或核準(zhǔn)的其他調(diào)整項目。

附屬凈資本=長期次級債×規(guī)定比例-/+中國證監(jiān)會認(rèn)定或核準(zhǔn)的其他調(diào)整項目。

第十一條證券公司應(yīng)當(dāng)按照中國證監(jiān)會規(guī)定的證券公司凈資本計算標(biāo)準(zhǔn)計算凈資本。

第十二條證券公司計算核心凈資本時，應(yīng)當(dāng)按照規(guī)定對有關(guān)項目充分計提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備。

中國證監(jiān)會及其派出機(jī)構(gòu)可以要求公司專項說明資產(chǎn)減值準(zhǔn)備提取的充足性和合理性。有證據(jù)表明公司未充分計提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的，中國證監(jiān)會及其派出機(jī)構(gòu)可以責(zé)令公司整改并追究相關(guān)人員責(zé)任。

第十三條證券公司應(yīng)當(dāng)根據(jù)公司期末或有事項的性質(zhì)(如未決訴訟、未決仲裁、對外提供擔(dān)保等)、涉及金額、形成原因和進(jìn)展情況、可能發(fā)生的損失和預(yù)計損失進(jìn)行相應(yīng)會計處理。對于很可能導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)利益流出公司的或有事項，應(yīng)當(dāng)確認(rèn)預(yù)計負(fù)債;對于未確認(rèn)預(yù)計負(fù)債，但仍可能導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)利益流出公司的或有事項，在計算核心凈資本時，應(yīng)當(dāng)作為或有負(fù)債，按照一定比例在凈資本中予以扣減，并在凈資本計算表的附注中披露。

第十四條證券公司對控股證券業(yè)務(wù)子公司出具承諾書提供擔(dān)保承諾的，應(yīng)當(dāng)按照擔(dān)保承諾金額的一定比例扣減核心凈資本。從事證券承銷與保薦、證券資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)等中國證監(jiān)會認(rèn)可的子公司可以將母公司提供的擔(dān)保承諾按照一定比例計入核心凈資本。

第十五條證券公司向股東或機(jī)構(gòu)投資者借入或發(fā)行的次級債，可以按照一定比例計入附屬凈資本或扣減風(fēng)險資本準(zhǔn)備。具體規(guī)定由中國證監(jiān)會另行制定。

第三章風(fēng)險控制指標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)

第十六條證券公司經(jīng)營證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的，其凈資本不得低于人民幣2000萬元。

證券公司經(jīng)營證券承銷與保薦、證券自營、證券資產(chǎn)管理、其他證券業(yè)務(wù)等業(yè)務(wù)之一的，其凈資本不得低于人民幣5000萬元。

證券公司經(jīng)營證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)，同時經(jīng)營證券承銷與保薦、證券自營、證券資產(chǎn)管理、其他證券業(yè)務(wù)等業(yè)務(wù)之一的，其凈資本不得低于人民幣1億元。

證券公司經(jīng)營證券承銷與保薦、證券自營、證券資產(chǎn)管理、其他證券業(yè)務(wù)中兩項及兩項以上的，其凈資本不得低于人民幣2億元。

第十七條證券公司必須持續(xù)符合下列風(fēng)險控制指標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)：

(一)風(fēng)險覆蓋率不得低于100%;

(二)資本杠桿率不得低于8%;

(三)流動性覆蓋率不得低于100%;

(四)凈穩(wěn)定資金率不得低于100%;

其中：

風(fēng)險覆蓋率=凈資本/各項風(fēng)險資本準(zhǔn)備之和×100%;

資本杠桿率=核心凈資本/表內(nèi)外資產(chǎn)總額×100%;

流動性覆蓋率=優(yōu)質(zhì)流動性資產(chǎn)/未來30天現(xiàn)金凈流出量×100%;

凈穩(wěn)定資金率=可用穩(wěn)定資金/所需穩(wěn)定資金×100%。

第十八條證券公司應(yīng)當(dāng)按照中國證監(jiān)會規(guī)定的證券公司風(fēng)險資本準(zhǔn)備計算標(biāo)準(zhǔn)計算市場風(fēng)險、信用風(fēng)險、操作風(fēng)險資本準(zhǔn)備。中國證監(jiān)會可以根據(jù)特定產(chǎn)品或業(yè)務(wù)的風(fēng)險特征，以及監(jiān)督檢查結(jié)果，要求證券公司計算特定風(fēng)險資本準(zhǔn)備。

市場風(fēng)險資本準(zhǔn)備按照各類金融工具市場風(fēng)險特征的不同，用投資規(guī)模乘以風(fēng)險系數(shù)計算;信用風(fēng)險資本準(zhǔn)備按照各表內(nèi)外項目信用風(fēng)險程度的不同，用資產(chǎn)規(guī)模乘以風(fēng)險系數(shù)計算;操作風(fēng)險資本準(zhǔn)備按照各項業(yè)務(wù)收入的一定比例計算。

證券公司可以采取內(nèi)部模型法等風(fēng)險計量高級方法計算風(fēng)險資本準(zhǔn)備，具體規(guī)定由中國證監(jiān)會另行制定。

第十九條證券公司經(jīng)營證券自營業(yè)務(wù)、為客戶提供融資或融券服務(wù)的，應(yīng)當(dāng)符合中國證監(jiān)會對該項業(yè)務(wù)的風(fēng)險控制指標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)。

第二十條證券公司可以結(jié)合自身實際情況，在不低于中國證監(jiān)會規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)的基礎(chǔ)上，確定相應(yīng)的風(fēng)險控制指標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)。

第二十一條中國證監(jiān)會對各項風(fēng)險控制指標(biāo)設(shè)置預(yù)警標(biāo)準(zhǔn)，對于規(guī)定“不得低于”一定標(biāo)準(zhǔn)的風(fēng)險控制指標(biāo)，其預(yù)警標(biāo)準(zhǔn)是規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)的120%;對于規(guī)定“不得超過”一定標(biāo)準(zhǔn)的風(fēng)險控制指標(biāo)，其預(yù)警標(biāo)準(zhǔn)是規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)的80%。

第四章編制和披露

第二十二條設(shè)有子公司的證券公司應(yīng)當(dāng)以母公司數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)，編制風(fēng)險控制指標(biāo)監(jiān)管報表。

中國證監(jiān)會及其派出機(jī)構(gòu)可以根據(jù)監(jiān)管需要，要求證券公司以合并數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)編制風(fēng)險控制指標(biāo)監(jiān)管報表。

第二十三條證券公司的董事、高級管理人員應(yīng)當(dāng)對公司半年度、年度風(fēng)險控制指標(biāo)監(jiān)管報表簽署確認(rèn)意見。

證券公司經(jīng)營管理的主要負(fù)責(zé)人、首席風(fēng)險官、財務(wù)負(fù)責(zé)人應(yīng)當(dāng)對公司月度風(fēng)險控制指標(biāo)監(jiān)管報表簽署確認(rèn)意見。在證券公司風(fēng)險控制指標(biāo)監(jiān)管報表上簽字的人員，應(yīng)當(dāng)保證風(fēng)險控制指標(biāo)監(jiān)管報表真實、準(zhǔn)確、完整，不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述和重大遺漏;對風(fēng)險控制指標(biāo)監(jiān)管報表內(nèi)容持有異議的，應(yīng)當(dāng)在報表上注明自己的意見和理由。

第二十四條證券公司應(yīng)當(dāng)至少每半年經(jīng)主要負(fù)責(zé)人、首席風(fēng)險官簽署確認(rèn)后，向公司全體董事報告一次公司凈資本等風(fēng)險控制指標(biāo)的具體情況和達(dá)標(biāo)情況;證券公司應(yīng)當(dāng)至少每半年經(jīng)董事會簽署確認(rèn)，向公司全體股東報告一次公司凈資本等風(fēng)險控制指標(biāo)的具體情況和達(dá)標(biāo)情況，并至少獲得主要股東的簽收確認(rèn)證明文件。

凈資本指標(biāo)與上月相比發(fā)生20%以上不利變化或不符合規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)時，證券公司應(yīng)當(dāng)在5個工作日內(nèi)向公司全體董事報告，10個工作日內(nèi)向公司全體股東報告。

第二十五條證券公司應(yīng)當(dāng)在每月結(jié)束之日起7個工作日內(nèi)，向中國證監(jiān)會及其派出機(jī)構(gòu)報送月度風(fēng)險控制指標(biāo)監(jiān)管報表。

派出機(jī)構(gòu)可以根據(jù)監(jiān)管需要，要求轄區(qū)內(nèi)單個、部分或者全部證券公司在一定階段內(nèi)按周或者按日編制并報送各項風(fēng)險控制指標(biāo)監(jiān)管報表。

第二十六條證券公司的凈資本等風(fēng)險控制指標(biāo)與上月相比發(fā)生不利變化超過20%的，應(yīng)當(dāng)在該情形發(fā)生之日起3個工作日內(nèi)，向中國證監(jiān)會及其派出機(jī)構(gòu)報告，說明基本情況和變化原因。

第二十七條證券公司的凈資本等風(fēng)險控制指標(biāo)達(dá)到預(yù)警標(biāo)準(zhǔn)或者不符合規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)的，應(yīng)當(dāng)分別在該情形發(fā)生之日起3個、1個工作日內(nèi)，向中國證監(jiān)會及其派出機(jī)構(gòu)報告，說明基本情況、問題成因以及解決問題的具體措施和期限。

第五章監(jiān)督管理

第二十八條證券公司的財務(wù)會計報告、風(fēng)險控制指標(biāo)監(jiān)管報表被注冊會計師出具了保留意見、帶強調(diào)事項段或其他事項段無保留意見的，證券公司應(yīng)當(dāng)就涉及事項進(jìn)行專項說明。

涉及事項不屬于明顯違反會計準(zhǔn)則、證券公司凈資本計算規(guī)則等有關(guān)規(guī)定的，中國證監(jiān)會及其派出機(jī)構(gòu)可以要求證券公司說明該事項對公司凈資本等風(fēng)險控制指標(biāo)的影響。

涉及事項屬于明顯違反會計準(zhǔn)則、證券公司凈資本計算規(guī)則等有關(guān)規(guī)定的，中國證監(jiān)會及其派出機(jī)構(gòu)可以要求證券公司限期糾正、重新編制風(fēng)險控制指標(biāo)監(jiān)管報表;證券公司未限期糾正的，中國證監(jiān)會及其派出機(jī)構(gòu)可以認(rèn)定其凈資本等風(fēng)險控制指標(biāo)低于規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)。

第二十九條證券公司的財務(wù)會計報告、風(fēng)險控制指標(biāo)監(jiān)管報表被注冊會計師出具了無法表示意見或者否定意見的，中國證監(jiān)會及其派出機(jī)構(gòu)可以認(rèn)定其凈資本等風(fēng)險控制指標(biāo)低于規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)。

第三十條證券公司未按照監(jiān)管部門要求報送風(fēng)險控制指標(biāo)監(jiān)管報表，或者風(fēng)險控制指標(biāo)監(jiān)管報表存在重大錯報、漏報以及虛假報送情況，中國證監(jiān)會及其派出機(jī)構(gòu)可以根據(jù)情況采取出具警示函、責(zé)令改正、監(jiān)管談話、責(zé)令處分有關(guān)人員等監(jiān)管措施。

第三十一條證券公司凈資本或者其他風(fēng)險控制指標(biāo)不符合規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)的，派出機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)責(zé)令公司限期改正，在5個工作日制定并報送整改計劃，整改期限最長不超過20個工作日;證券公司未按時報送整改計劃的，派出機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)立即限制其業(yè)務(wù)活動。

整改期內(nèi)，中國證監(jiān)會及其派出機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)區(qū)別情形，對證券公司采取下列措施：

(一)停止批準(zhǔn)新業(yè)務(wù);

(二)停止批準(zhǔn)增設(shè)、收購營業(yè)性分支機(jī)構(gòu);

(三)限制分配紅利;

(四)限制轉(zhuǎn)讓財產(chǎn)或在財產(chǎn)上設(shè)定其他權(quán)利。

第三十二條證券公司整改后，經(jīng)派出機(jī)構(gòu)驗收符合有關(guān)風(fēng)險控制指標(biāo)的，中國證監(jiān)會及其派出機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)自驗收完畢之日起3個工作日內(nèi)解除對其采取的有關(guān)措施。

第三十三條證券公司未按期完成整改的，自整改期限到期

的次日起，派出機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)區(qū)別情形，對其采取下列措施：(一)限制業(yè)務(wù)活動;(二)責(zé)令暫停部分業(yè)務(wù);(三)限制向董事、監(jiān)事、高級管理人員支付報酬、提供福

利;(四)責(zé)令更換董事、監(jiān)事、高級管理人員或者限制其權(quán)利;(五)責(zé)令控股股東轉(zhuǎn)讓股權(quán)或者限制有關(guān)股東行使股東權(quán)

利;(六)認(rèn)定董事、監(jiān)事、高級管理人員為不適當(dāng)人選;(七)中國證監(jiān)會及其派出機(jī)構(gòu)認(rèn)為有必要采取的其他措施。第三十四條證券公司未按期完成整改、風(fēng)險控制指標(biāo)情況

繼續(xù)惡化，嚴(yán)重危及該證券公司的穩(wěn)健運行的，中國證監(jiān)會可以撤銷其有關(guān)業(yè)務(wù)許可。

第三十五條證券公司風(fēng)險控制指標(biāo)無法達(dá)標(biāo)，嚴(yán)重危害證券市場秩序、損害投資者利益的，中國證監(jiān)會可以區(qū)別情形，對其采取下列措施：

(一)責(zé)令停業(yè)整頓;

(二)指定其他機(jī)構(gòu)托管、接管;

(三)撤銷經(jīng)營證券業(yè)務(wù)許可;

(四)撤銷。

第六章附則

第三十六條本辦法下列用語的含義：

(一)風(fēng)險資本準(zhǔn)備：指證券公司在開展各項業(yè)務(wù)等過程中，因市場風(fēng)險、信用風(fēng)險、操作風(fēng)險等可能引起的非預(yù)期損失所需要的資本。證券公司應(yīng)當(dāng)按照一定標(biāo)準(zhǔn)計算風(fēng)險資本準(zhǔn)備并與凈資本建立對應(yīng)關(guān)系，確保風(fēng)險資本準(zhǔn)備有對應(yīng)的凈資本支撐。

(二)負(fù)債：指對外負(fù)債，不含代理買賣證券款、信用交易代理買賣證券款、代理承銷證券款。

(三)資產(chǎn)：指自有資產(chǎn)，不含客戶資產(chǎn)。

(四)或有負(fù)債：指過去的交易或者事項形成的潛在義務(wù)，其存在須通過未來不確定事項的發(fā)生或者不發(fā)生予以證實;或過去的交易或者事項形成的現(xiàn)時義務(wù)，履行該義務(wù)不是很可能導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)利益流出企業(yè)或該義務(wù)的金額不能可靠計量。

(五)表內(nèi)外資產(chǎn)總額：表內(nèi)資產(chǎn)余額與表外項目余額之和。

第三十七條本辦法自2006年11月1日起施行。